保险股权投资新方式:ETF和股票“缺一不可”

admin 2024-03-23 30人围观 ,发现0个评论 股票投资权益投资保险

保险资金、股票投资、ETF、股市变动

今年以来,保险资金持续加大对股票市场的投资力度,尝试新的投资策略,包括投资ETF、股票等,体现了股权投资的新态度和战略转变。

从年初以来对上市公司的密集调研,到3月初完成首支保险资金长期股票投资改革试点基金的设立,再到近期首批中证A50ETF的配置9亿元……今年以来,保险资金频繁加码股市操作。 上海证券报记者发现,在这些动作的背后,险资股权投资呈现出新的景象。

业内专家表示,当前,保险公司责任成本较高,保险资金面临加大投资收益压力。 股权投资是保险资金获取超额收益的主要方式,因此保险机构股权投资部门今年面临较大压力,正在通过配置ETF、加大研究力度寻找更多元化的投资机会。

首批中证A50ETF配置9亿元

近日,保险资金斥资9亿元申购首批中证A50ETF,引发市场关注。

继3月12日首批两只中证A50ETF上市后,3月18日又有8只中证A50ETF上市。至此,首批获批发行的10只中证A50ETF已全部上市。 从已披露的挂牌交易公告来看,保险资金是本批中证A50ETF申购主力,并跻身前十大持有者6只基金。

其中,平安沪深A50 ETF、摩根沪深A50 ETF、华宝沪深A50 ETF最受保险资金青睐,保险资金认购规模分别约为5.83亿元、1.54亿元、1.31亿元。 此外,保险资金也跻身易方达中证A50ETF、银华中证A50ETF、大成中证A50ETF前十大持有者之列。

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从分红保险资金来看,中国平安、太保寿险是主要认购力量。 中国平安通过旗下寿险公司、财险公司、健康险公司合计持有平安中证A50ETF,规模达5.73亿元。 太保寿险已认购华宝。 中证A50ETF和摩根沪深A50ETF两只基金分别认购1.3亿元和9700万元。 此外,首批10只中证A50ETF前十大持有人还包括人保资管、中韩人寿、国华人寿、中再寿险、安联人寿、都邦财险等6家保险公司。

谈及保险资金为何青睐这批中证A50ETF,一位保险资金股权投资负责人告诉记者,主要有三点原因:一是一般保险资金都会有配置板块,调控调整速度更快。通过认购ETF来建仓,所以这批A50ETF发行后,大部分保险资金都参与了; 其次,近年来股市波动较大,不少保险投资经理希望通过配置ETF来降低投资波动性; 第三,投资者不能希望将继续持有的A50成分股换成ETF份额,以实现股票风险分散或流动性交换。

150家保险机构调研716家上市公司

直接投资二级市场股票仍是保险权益类资产配置的重要路径。 近期市场回暖,保险投资者看好今年股市机会。

在做出投资决策时,研究是第一位的。 记者发现,今年以来,保险机构加大了对上市公司的研究力度。 截至3月21日,共有117家保险公司、33家保险资产管理公司、共150家保险机构对716家上市公司进行了3400余次调研。

具体来说,工业机械、半导体产品、电子元件是保险资金最关注的行业。 从调查对象来看,泰康资产等9家保险机构今年共开展了100次调查。 其中,泰康资产、人保资产、佳嘉资产分别调研了195家、140家、127家上市公司。

国泰君安首席非银分析师刘新奇表示,为了缓解资本市场波动对新会计准则下损益表的影响,保险公司普遍调整了股票资产配置策略,加大了高风险资产的配置力度。 -股利资产并纳入公允价值计量及其变动。 存入其他综合收益账户,主要目的是获取股息。 招商证券预计,未来三年保险资金配置高分红资产规模将达到近7000亿元。

从数据来看,险资入市仍有较大空间。 国家金融监管总局披露的数据显示,截至2023年末,保险资金运用余额达28.16万亿元,其中股票、证券投资基金占比12.59%。 业内人士表示,这一比例距离保险股权投资比例30%的上限(符合条件的公司最高可达45%)还很远。

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