坏消息! 标普:降级!

admin 2024-04-02 28人围观 ,发现0个评论 银行地产商业评级美元

美国地区银行又传坏消息!

美国银行业传来新消息。 由于商业地产风险暴露,国际知名评级机构标准普尔将美国五家地区性银行的评级展望从“稳定”下调至“负面”。

据了解,2024年,美国将有近万亿美元的商业地产债务到期。 标准普尔表示,商业房地产市场的压力,例如房价下跌和空置率上升,特别是投资者拥有的办公楼的空置率上升,正在给拥有大量商业房地产贷款的银行带来越来越大的挑战。

一月份,纽约社区银行出人意料地公布了季度亏损和信贷损失准备金,引发了人们对其商业房地产(CRE)风险敞口的担忧。 圣路易斯联邦储备银行的数据显示,美国的社区和地区银行持有三分之二的商业地产贷款,这意味着任何市场恶化都可能对该行业产生巨大影响。

五家银行评级被下调

当地时间周二,标普全球评级(“标普”)将美国五家地区性银行的评级展望从“稳定”下调至“负面”,理由是这些银行的商业房地产(CRE)风险敞口较高。 大的。

此次评级被下调的银行包括第一联邦金融银行(FCF.N)、制造商和贸易银行(M&T Bank)、Sinous Financial(SNV.N)、Trustmark Ba​​nk(TRMK.O)、硅谷国家银行(Silicon Valley Valley National Bancorp)、上述银行在资本市场的最新市值分别为14亿美元、235亿美元、56亿美元、17亿美元和39亿美元。

标准普尔表示:“负面展望反映出商业房地产市场的压力可能会损害这五家银行的资产质量和业绩。在我们评级的银行中,这五家银行的商业房地产贷款风险敞口最高。”

截至目前,标普对9家美国银行给予负面评级展望,占其评级银行总数的18%。 标准普尔表示,大部分评级“至少部分与大规模的商业房地产风险敞口有关”。

标准普尔表示,如果美联储开始降息,它可以“缓解商业房地产行业积累的一些压力”,并补充说,其对银行业前景的修正解决了“如果利率在较长时间内保持较高水平,则可能会出现更高的利率” ”。 潜在的风险。”

标准普尔周二下调评级恰逢硅谷银行和 Signature Bank 倒闭一周年。 去年3月,硅谷银行和Signature Bank在连续挤兑后宣布关闭。 这是自2008年金融危机以来美国第二大银行倒闭,也是美国历史上第三大银行倒闭。

一年后,美国另一家区域银行纽约社区银行陷入风暴,反映出高利率压力和商业地产困境依然存在。 截至去年底,纽约社区银行资产为1141亿美元,贷款和存款分别为836亿美元和815亿美元。 其资产规模远超普通社区银行,已跨过千亿美元门槛,成为监管机构分类的四类银行。

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今年1月底以来,纽约社区银行(NYCB)因大量涉足商业地产而两次被曝雷霆,引发美国地区性银行股遭遇抛售。 投资者越来越关注区域性银行的商业地产风险暴露。 担忧加剧。 数据显示,自1月底以来,纽约社区银行股价已下跌近70%,硅谷国民银行股价跌幅超过26%,第一联邦金融股价也下跌跌幅超过10%。

纽约社区银行多次爆发,是因为其资产中美国商业地产占比较大。 今年1月底,纽约社区银行公布的季度业绩远低于市场预期。 季报显示,该行2023年第四季度亏损2.52亿美元,而分析师此前预计盈利2.06亿美元。 同时,该行还披露了5.52亿美元的贷款损失拨备。 季报发布当天,纽约社区银行暴跌37.67%。

随后3月1日,纽约社区银行再次发生爆炸。 由于发现贷款审核流程存在问题,纽约社区银行减记了24亿美元(约合人民币190亿元)商誉,导致第四季度修正后亏损27.1亿美元(约合人民币212亿元)。到2023年,比原来披露的损失金额增加了十倍以上。 紧接着,惠誉将其信用评级下调至垃圾级,穆迪也进一步下调了其评级。 此后,在美国前财长史蒂文·姆努钦的带领下,多家私募股权基金于3月6日宣布联合股权投资纽约社区银行10.5亿美元。

美国区域银行的危机

商业房地产风险是美国地区银行目前面临的压力之一。 高利率、低迷的写字楼价格和流动性压力正在促使投资者重新审视商业地产行业,拥有商业地产敞口的商业银行尤其是区域性银行的股票正在被投资者抛售。

投资者和分析师一直担心,冠状病毒大流行后借贷成本上升和办公空间入住率持续走低,可能会导致更多贷方因借款人违约而蒙受损失。 标准普尔周二下调了五家地区性银行的评级,一年前硅谷银行和 Signature 银行倒闭,这提高了投资者对美国地区性银行健康状况的敏感度。

近日,国际货币基金组织(IMF)警告称,银行业对美国商业地产的过度敞口可能会导致去年硅谷银行倒闭引发的混乱局面重演。 国际货币基金组织警告称,硅谷银行业危机表明,即使规模较小的银行也可能对金融稳定构成严重风险。 出口的高度集中给小银行带来了严重的风险。”

据报道,美国今年将有近万亿美元的商业地产债务到期。 根据抵押贷款银行家协会 (MBA) 的数据,在贷款人和投资者持有的 4.7 万亿美元商业抵押贷款中,今年到期的有 9,290 亿美元,占总数的 20%。 这比 2023 年增加了 28%,由于前几年的合同修订和延期,到期金额有所增加。 现在借款人必须硬着头皮还款,否则就违约。

虽然银行正忙着摆脱债务,以大幅折扣将其出售给 Fortress Investment Group 和 Marathon Asset Management 等机会主义买家,但投资管理公司 Marathon Asset Management 首席执行官兼董事长 Bruce Richards 预计,如果发生违约,更快的速度,数百家小型区域银行可能会倒闭。

与投资组合更加多元化的大型银行相比,区域银行对商业地产贷款的敞口相对较大。 有分析认为,即使美联储开始降息,也只能在一定程度上缓解房地产行业的压力,但无法解决商业地产的结构性和趋势性利空状况。部门。

此外,根据Evercore研究,如果商业地产继续陷入困境,四家银行将面临风险:Kulum Temple Bank、Manufacturers and Traders Bank (M&T Bank)、Sinous Financial和Citizens Financial (CFG.US)。 Evercore的分析师表示,虽然贷款违约或冲销尚未达到金融危机期间的水平,但商业部门的持续损失可能会迫使面临风险的银行建立现金储备。

10多天前,美国商业地产贷款市场动态显示,2023年该国六大银行商业地产信贷拖欠规模将激增,达到93亿美元,是此前水平的两倍。 这一现象的背后是空置率和借贷成本的上升。 随着银行稳定性风险的增加,对银行业的监管审查也随之加强。 在此背景下,商业地产贷款问题引起广泛关注。

摩根士丹利近日发布报告称,随着写字楼价格进一步下跌,商业地产市场正处于2008-2009年金融危机以来最严重的低迷时期。 “总体而言,我们认为商业地产相关问题不会转化为系统性事件,而是仅限于少数银行的可控影响。”

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